@nezih_gokayFeb 3, 2026 · 1:30 PM

⛽ MARATHON PETROLEUM: KARI ERİYEN BİR DEV Mİ, YOKSA HİSSEDARINI PARAYA BOĞAN BİR NAKİT MAKİNESİ Mİ? Bir tarafta -%36,3 çakılan net gelir diğer tarafta %14,66 gibi inanılmaz bir toplam hissedar getirisi. Marathon Petroleum $MPC şu an tam bir finansal paradoksun içinde. Rakamların perde arkasındaki gerçeklere bakalım 📉Şirketin son dönem performansı kağıt üzerinde korkutucu duruyor. Net Gelir: $2,88B (Yıllık bazda -%36,3 düşüş). EPS (Hisse Başı Kazanç): $9,24 (-%27,4 düşüş). Gelir: $133,58B (-%6,4 azalış). Rafineri marjlarının daralması ve enerji fiyatlarındaki volatilite operasyonel karı ciddi şekilde törpülemiş durumda. Yani yatırımcılar bugünkü kâr düşüşünün geçici olduğunu ve gelecekteki karın mevcut fiyata göre ucuz kaldığını düşünüyor. 💰Geri alımlar ve Temettü MPC'yi rakiplerinden ayıran en büyük güç ve karı düşse bile kasasındaki nakdi hissedarına dağıtmaktan çekinmiyor. Hissedar Getirisi %14,66. Bu rakam S&P 500 ortalamasının fersah fersah üstünde. Geri Alım %12,39. Şirket kendi hisselerini piyasadan süpürüyor. Bu hisse başına düşen payı artırarak hisse fiyatını yukarıda tutan en büyük itici güç demek. Bugün gelen $1,00'lık (yıllık $4,00) temettü kararı %2,27 verimlilik sunuyor. %40,35'lik dağıtım oranı ile bu temettü son derece güvenli ve artış potansiyeline sahip. 🎯Analistlerin $199,75'lik hedefi, mevcut $176,91 fiyatına göre +%12,91'lik bir yükseliş potansiyeli demek. 2012'den bu yana gelen devasa yükseliş trendi (+758%) korunuyor. 52 haftalık zirvesinden ($202) gelen geri çekilme, yeni alıcılar için bir fırsat alanı yaratmış olabilir. Marathon Petroleum karının düştüğü bir dönemde bile agresif geri alımlar ve düzenli temettü ile yatırımcısını içeride tutmayı başarıyor.